清华大学国际投融资与资本运营总裁研修班-GCOP
The GCOP-Global Capital Operation Programme
在长达二十几年的经济增长进程中,中国企业迅速壮大,许多企业已经度过了艰苦的资本积累阶段,成为全国乃至全球的产业领导者。中国企业的成就令人瞩目,但更重要的是在此过程中涌现出一批富有远见卓识的企业家。作为“金砖四国”中最活跃的经济体,中国的发展前景终于成为了全世界的共识,伴随着全球化的大潮,国际资本蜂拥而至,融资渠道开始多元化,投资机会不断涌现,中国资本市场方兴未艾,一片欣欣向荣。
事实上,在发达国家,资本运营已成为企业经营中极为重要的部分:思科公司通过并购成为全球最大企业、巴菲特投资股票成为全球第二的富翁、索罗斯凭一己之力摧毁东南亚金融体系、蒙牛借国际资本发迹、施正荣还有李彦宏白手起家却通过海外上市一跃成为新的中国首富……资本市场帮助一个又一个企业家实现了自己的富强梦。
然而,涉足投融资要求对金融知识有深入理解和把握,历史上的玩火自焚者亦不在少数:美日等发达金融市场的股灾、网络泡沫的幻灭、长期资本公司的破产、安然公司的轰然倒闭、全球第一大会计师事务所安达信的解体、蓝田资金链的断裂、德隆资本帝国的崩塌、西北轴承的引资苦果……
资本运营并非是一句简单的空话。在新的竞争环境下,如何有效地利用和运用资本成为企业领导人面对的重大课题。为此,清华大学继续教育学院对外交流中心精心设计了系统的教学课程,在全国率先推出“国际投融资与资本运营”高级进修项目,期望对企业的金融决策有所助益。
【项目宗旨】
为大中型国有企业、民营企业、金融机构以及其他相关机构提供系统的金融理论课程,并针对不同的金融领域配合实际案例,为企业的投融资决策提供借鉴
【招生对象】
民营企业、国有企业的领导人或高级管理人员
上市公司、银行、保险、期货及律师事务所等企业中高级管理人员
与金融业相关的其他机构的高级管理人员
【师资力量】
清华大学的资深教授
人民银行、中国证监会、国务院发展研究中心等政府部门的官员
国际著名金融机构(投资银行、基金公司、期货公司、信托投资、财务顾问和律师事务所)的行业专家
特别聘请威士曼投资顾问公司作为学术顾问
【学习证书】
学员完成全部课程的学习并结合实践撰写论文后,经专家评定,合格者将颁发美国、英国著名大学相关证书和清华大学授予的“国际投融资与资本运营总裁研修班-GCOP”的结业证书。
【学习日程】
清华大学:学制1年,每两个月集中学习4天,共6次课,开课时间:9月5日。
美国、英国著名大学:学习3天,考察6天(赴美国、英国著名大学学习和考察是否成行及相关费用,视学员报名情况而定)
【报名事项】
报名方式:详细工整填写《申请表》各项内容传真至:010-51298443
清华费用:49,000元人民币(包括主讲人授课费、教学管理费用,不包括学员的交通费、食宿费用等)
【课程设置】
课程题目 |
课程主题 |
一:国际金融基础课程 |
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金融基础理论 |
货币的时间价值,现值、终值等基本概念 |
DCF方法及其衍生公式 | |
常见的金融模型:永续模型、阶段模型 | |
国际金融概述 |
金本位、美圆本位与布雷敦森林体系 |
进出口金融(国际汇率与利率) | |
国际金融体系的发展趋势 | |
货币银行学概述 |
货币的微观、宏观功能和效用 |
货币制度和政策、供求与均衡的理论、通货膨胀与紧缩 | |
中国金融改革、创新与发展的理论与实践 | |
金融业的风险与控制 |
现代商业银行如何控制信用风险和运作风险 |
商业银行信用评级体系和模型分析 | |
Moody、S&P的商业模式 | |
战略管理 |
战略管理基础理论 |
5Ps、SWOT战略分析工具 | |
企业发展战略与资本运作 | |
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公司财务 |
公司财务基础理论 |
公司战略与资本运作(商业模式与投资价值) | |
战略投融资,兼并收购和重组 | |
案例分析 | |
二:私募股权市场投融资 |
(非公开资本市场操作) |
私募股权投资 |
什么是私募股权投资? |
Angel、VC、PE、BO、SI的差别 | |
企业生命周期与私募股权投资周期 | |
国际上主流的私募股权投资机构 | |
私募股权投资的运作模式 |
RELP与私募股权投资 |
私募股权投资的运作过程(募集、设立、投资、管理与退出) | |
私募股权投资的组织形式(如何成为专业的GP和LP) | |
私募股权投资的离岸架构 | |
私募股权投资的投资 |
项目的筛选标准 |
如何进行尽职调查、法律调查与财务审计? | |
如何设计合理的交易结构?如何利用衍生金融工具? | |
获利退出的渠道设计 | |
企业股权融资的操作模式 |
为什么要与私募股权投资合作? |
选择什么样的投资伙伴? | |
企业在私募股权融资中需要注意的问题,如何规避恶意收购? | |
创业企业如何获得风险投资? | |
企业股权融资的技术问题 |
私有企业如何利用私募投资改善公司治理结构? |
国有企业如何通过私募投资进行改造?MBO、LBO与ESOP | |
资本预算、企业交易结构、海外架构设计 | |
编制商业计划书、财务测算需要注意的问题 | |
私募融资与上市 |
国内架构与海外架构的差别 |
国际资本市场比较 | |
CFO在私募与上市过程中的工作职责 | |
如何选择一个好的财务顾问? | |
私募股权投资热点 |
清洁技术与健康产业 |
可再生能源(风能、太阳能、生物质能) | |
中国优势的消费品行业 | |
业务模式创新企业 | |
中国风险投资发展与政策 |
中国风险投资发展历史 |
中国私募股权投资面临的宏观政策环境 | |
目前可行的风险投资模式 | |
私募融资对中国经济发展的重要性 | |
私募股权投资案例分析 |
欧美、台湾与中国的风险投资机构 |
国外案例:Navigator、Cisco、Yahoo、Google | |
早期案例:盛大、百度、分众 | |
晚期案例:如家酒店、蒙牛乳业 | |
三:上市投融资 |
(一级公开资本市场操作) |
投资银行业务概述 |
什么是投资银行? |
投资银行业务(IBD、ECM、S&T) | |
如何进行债权融资与股权融资? | |
投资银行与商业银行的差异 | |
公开资本市场融资 |
选择发行股票还是债券? |
PO与IPO | |
如何选择证券发行的市场? | |
什么是A股、B股、H股、红筹股?什么是N股、ADR? | |
股票公开发行程序 |
上市所需文件的制备 |
上市流程(上市前、上市、上市后) | |
预路演、路演、反向路演 | |
询价、簿记、定价 | |
全球资本市场格局 |
美国、欧洲、香港、日本、新加坡的市场 |
金融证券业的市场参与者 | |
全球资本市场的变革趋势 | |
全球创业板市场 |
中国私营企业如何在最短的时间上市? |
美国NASDAQ;伦敦AIM;香港二板;新加坡GEM | |
中国的中小板上市规则与操作流程 | |
如何利用中国的创业板? | |
收购与兼并 |
收购与兼并的理论基础 |
跨国并购交易的会计处理技术 | |
协议收购与二级市场收购;善意收购与恶意收购 | |
规避恶意并购的方法(毒丸计划、黄金降落伞……) | |
四:上市后投融资 |
(二级公开资本市场操作) |
中国证券市场发展历程 |
中国资本市场发展历史 |
从技术分析、庄家炒作到价值投资 | |
中国证券市场的治理结构缺陷原因何在? | |
行业研究与投资分析 |
行业研究的基本方法:T-D与B-U |
投资银行经纪业务模式 | |
如何阅读投资研究报告? | |
财富管理与股票投资 |
如何通过深入的研究获利? |
共同基金、对冲基金与私募基金的运作比较 | |
什么是稳定的盈利模式? | |
国际上主流的资产管理模式与机构 | |
股票技术分析 |
技术分析基础理论 |
技术分析流派 | |
案例:股票技术分析的实际应用 | |
财务报表分析 |
财务报表分析方法与技巧 |
案例:安然事件与安达信的倒闭 | |
案例:蓝田股份的前因后果 | |
五:其他融资渠道与工具 |
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中国商业银行体系变革 |
中国银行体系的结构性缺陷与改革 |
国有商业银行 | |
城市商业银行的改革与挑战 | |
案例:中国银行业腐败案 | |
保险与投资 |
保险基础理论 |
如何选择保险产品进行资产配置? | |
案例:AIA、瑞士再保险的经营模式 | |
信托投资 |
中国的信托业整治与发展历程 |
信托法的改进与漏洞 | |
如何利用信托工具进行项目融资? | |
国际非商业性融资 |
非商业性融资有哪些渠道? |
如何获得联合国、世界银行和国际金融机构的资金援助? | |
如何获得政府资金支持? | |
六:国际金融产品与衍生工具 |
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固定收益证券 |
固定收益证券基础理论 |
债券投资组合基本方法:蝶式组合、哑铃组合、楼梯组合 | |
中国债券市场发展历程和前景 | |
衍生产品与金融工程 |
什么是期权Option;期货Futures;互换Swap? |
金融衍生工具的重要性 | |
如何投资于金融衍生产品? | |
期货投资 |
国际与中国期货市场的发展历程 |
期货品种:有色金属、油价、粮食 | |
如何规避期货投资风险? | |
结构化金融产品的设计 |
数量化模型在金融产品中的应用 |
资产负债管理 | |
常见的结构化金融产品 | |
七:中国金融创新中的投资机会 | |
管理层收购(MBO) 与 员工持股计划(ESOP) |
为什么要做管理层收购(MBO)? |
管理层收购(MBO)与杠杆收购(LBO)的关系 | |
员工持股计划(ESOP)介绍 | |
案例:张裕集团、宇通客车 | |
国外房地产融资模式 与 中国房地产金融 |
中国房地产金融可行的创新模式有哪些? |
发达国际的房地产金融市场 | |
REITs在中国的发展前景 | |
不良资产处置中的获利机会 |
不良资产的资产证券化技术 |
中国的不良资产问题 | |
案例:中国四大国有资产管理公司 | |
中国的产权交易市场 |
产权交易理论 |
产权交易中的投资机会 | |
案例:北京产权交易所 | |
艺术品与贵金属投资 |
艺术品的投资价值 |
艺术品的分类 | |
如何鉴别和购买艺术品 | |
黄金的价值与投资策略 |